г. Улан-Батор, Монголия, 13–15 августа 2025 года

Тематика мероприятия была посвящена передовым стратегиям повышения финансовой устойчивости и ускорения урегулирования проблемных кредитов (NPL), включая политику, инвестиции и инновации.  В форуме приняли участие представители государственных органов, региональных финансовых институтов, частных компаний и ведущие международные эксперты. В рамках обсуждений были рассмотрены современные тренды и вызовы в сфере управления неработающими активами, а также представлены подходы к их эффективному решению.

Форум продолжает задавать тренды в индустрии управления проблемными активами. В 2025 году к обсуждению традиционных тем добавились новые направления, в частности применение искусственного интеллекта, блокчейна и цифровых платформ для повышения точности оценки стрессовых активов, оптимизации процессов урегулирования задолженности и максимизации прозрачности процесса торговли стрессовыми активами.

Программу открыло пленарное заседание на тему «Обеспечение финансовой стабильности: преодоление системных рисков и готовность к кризисам»

В рамках данной сессии были рассмотрены вопросы системных финансовых рисков, макроэкономических вызовов и политик по укреплению финансовой устойчивости. Эксперты обсудили глобальную рыночную волатильность, долговые риски и роль координации между регулирующими органами в предотвращении кризисов. Были представлены стратегии укрепления финансовых институтов и повышения их устойчивости к внешним шокам, включая координацию регулирования и политики, внедрение инноваций, применение SupTech (технологий надзора), развитие рынков капитала и публично-частное партнёрство (PPP).

Г-жа Маха Эль Димачки Глова Сингапурского центра Инновационного хаба Банка международных расчетов (BIS) отметила ключевое значение координации между регуляторами и надзорными органами для эффективного управления кризисами. В своей презентации она также подчеркнула важную роль инноваций и SupTech — технологий, применяемых надзорными органами для сбора, обработки и анализа данных, что позволяет эффективнее выявлять риски и обеспечивать соблюдение нормативных требований, тем самым усиливая устойчивость финансовых систем.

На панельной дискуссии под модерацией мистера Джона У Кана, директора ERCI, ERDI, АБР, участники – г-н Ходжон Ким (старший советник Корейской программы обмена знаниями с Эквадором), г-жа Рачита Гулати (исследователь-экономист Института АБР) и г-н Борхуу Готов (директор отдела оценки рисков Банка Монголии) – отметили, что капитальные рынки могут играть стабилизирующую роль в условиях кризиса. Эффективная подготовка институтов обеспечивается за счёт формирования капитальных буферов, проведения стресс-тестирования и применения надзорных инструментов.

Г-жа Рачита Гулати в своей презентации представила результаты исследований, подтверждающие положительное влияние таких механизмов на устойчивость экономик стран Азии. Особое внимание было уделено уязвимости фронтирных рынков – экономик с высоким потенциалом роста, но подверженных значительной валютной волатильности и долговым рискам. Также подчёркнута ключевая роль публично-частного партнёрства в укреплении устойчивости финансовой системы. Были приведены примеры координированных антикризисных мер в Южной Корее, где эффективное взаимодействие между правительством, центральным банком и регуляторами обеспечило высокую результативность предпринимаемых мер.

Последующая панельная сессия была посвящена теме «Раскрытие потенциала рынка проблемных кредитов: инвестиции, инновации и региональный рост».

Участники обсуждали рыночные стратегии повышения эффективности урегулирования NPL и повышения инвестиционной привлекательности в странах Азии. Особое внимание уделялось политике, рыночным стимулам и финансовым инновациям, которые способствуют росту вторичного рынка и привлечению инвестиций.

Г-жа Инха Шин, специалист по региональному сотрудничеству, ERCI, ERDI, АБР, представила новую региональную базу данных по проблемным кредитам, которая позволяет формировать региональную аналитику.

На панельной дискуссии под модерацией г-на Александра Раабе, экономиста ERCI, ERDI, АБР, выступили мистер Кельвин Лестер Ли (старший специалист по финансовому сектору, Офис финансового сектора SD3 АБР), мистер Стив Пун (старший консультационный партнёр компании ShoreVest Capital Partners Ltd) и г-н Донг Хён Шин (директор инвестиционного отдела компании Hana F&I Inc).  Спикеры подчеркнули, что для эффективного развития рынка проблемных активов необходимы чёткие, стабильные и прозрачные нормативно-правовые рамки. Институциональная готовность и проведение структурных реформ значительно повышают инвестиционную привлекательность этого сектора. Также отмечалось, что юридические и рыночные инструменты реструктуризации позволяют эффективно управлять проблемными активами, а участие частного сектора способствует восстановлению бизнеса и созданию дополнительной стоимости.

Г-н Донг Хён Шин представил опыт Республики Корея, где используются модели государственно-частного партнёрства и секьюритизации, способствующие развитию вторичных рынков NPL, расширению ликвидности и масштабированию частных инвестиций в этот сегмент.

Завершающая сессия форума была посвящена теме «Правовые, отраслевые и технологические решения для эффективного урегулирования проблемных кредитов».

Основное внимание было уделено вопросам совершенствования правовой и институциональной базы, отраслевым особенностям реструктуризации и применению технологий.

На панельной дискуссии под модерацией г-на Амара Гхагвасурена, генерального директора Монгольской ассоциации банкиров, выступили г-н Шагдарсурен Зуунаи (советник Монгольской ассоциации банкиров), г-н Бильгун Бадамсурен (старший юрисконсульт Монгольской компании по управлению активами) и г-н Чжи Бан Тан (финансовый директор Longan Group Pte Ltd). В частности, обсуждался опыт Индии в управлении проблемными активами через государственную AMC (NARCL), показавший высокую эффективность при наличии надёжной правовой и институциональной базы. Отмечено, что для полноценного функционирования рынка NPL необходимы реформы в области банкротства, судебных процедур и усиления регуляторного надзора. В отраслях с высокой концентрацией проблемной задолженности, таких как горнодобывающая промышленность, требуется применение специализированных стратегий реструктуризации. Также обсуждалось использование передовых технологий – искусственного интеллекта, блокчейна и цифровых платформ – для ускорения оценки активов, повышения прозрачности рынка и оптимизации процессов реструктуризации.

В дополнение к дискуссиям саммита, в ходе заседания Координационного совета IPAF были достигнуты договоренности по ключевым направлениям сотрудничества. Члены Совета поддержали выпуск нового продукта АБР: NPL Watch Asia 2025, который будет обновляться ежегодно с использованием региональной аналитики. Было согласовано обновление официального сайта IPAF с расширением аналитических инструментов и запуском интерактивной базы данных по проблемным кредитам. Особое внимание уделено развитию региональной онлайн-платформы для торговли NPL, где пилотный проект реализуют ZSAMC (КНР), KAMCO (Республика Корея) и DATC (Вьетнам). Поддержано также усиление взаимодействия с государственными органами и корпорациями страхования депозитов (DICs), включая возможность их регулярного участия в саммитах IPAF. Дополнительно обсуждались планы по выбору стран-фокусников для более глубокого анализа в будущих изданиях NPL Watch Asia, совершенствованию моделей прогнозирования, а также предложены новые форматы ежегодных мероприятий и обучения.

Участие АО «Фонд проблемных кредитов» в Саммите IPAF позволило получить актуальную информацию о международных практиках управления NPL, ознакомиться с передовыми инструментами и политиками, а также установить профессиональные контакты с ключевыми игроками отрасли. Особое внимание на форуме было уделено вопросам нормативной и институциональной реформы, применению технологий и привлечению частного капитала в процессы оздоровления проблемных активов.