Проблемные кредиты в Азии: ключевые выводы экспертов АБР и KAMCO по итогам 9-го обучающего семинара IPAF
В мае 2026 года состоялся 9-й обучающий семинар Международного форума государственных компаний по управлению проблемными активами (IPAF), посвященный широкому кругу вопросов – от урегулирования проблемной задолженности физических лиц и микропредприятий до современных методов оценки NPL, цифровизации процессов управления активами и развитию инвестиционной и рыночной инфраструктур.
Семинар объединил представителей государственных компаний по управлению проблемными активами, финансовых институтов и международных экспертов для обсуждения ключевых вызовов, с которыми сталкивается банковский сектор в условиях сохраняющейся глобальной неопределенности.
Одним из центральных выступлений семинара стал доклад старшего специалиста финансового сектора Азиатского банка развития Питера Розенкранца, посвященный взаимосвязи между макроэкономическими шоками, качеством банковских активов и устойчивостью финансовых систем в странах Азии.
В своем выступлении Питер Розенкранц отметил, что в последние годы финансовые системы региона продолжают испытывать давление со стороны инфляционных процессов, повышения стоимости заимствований, геополитической напряженности и замедления глобального экономического роста. По его словам, данные факторы напрямую влияют на рост кредитных рисков, особенно в сегменте малого и среднего бизнеса, а также в секторе недвижимости.
Особое внимание в докладе было уделено взаимосвязи между ростом проблемных кредитов и замедлением экономического роста. Было подчеркнуто, что накопление NPL оказывает системное влияние на банковский сектор: ухудшает качество балансов, снижает кредитную активность и ограничивает возможности финансирования реальной экономики. В ходе обсуждений также отмечалось, что проблемные кредиты являются не только следствием ухудшения экономической конъюнктуры, но и самостоятельным фактором финансовой нестабильности. Накопление NPL способно ограничивать кредитование экономики, снижать инвестиционную активность и тем самым усиливать негативные макроэкономические тенденции.
В этой связи докладчик отдельно выделил важность своевременного признания проблемных активов и применения механизмов их урегулирования, включая деятельность компаний по управлению проблемными активами (AMC), которые играют ключевую роль в очистке банковских балансов и восстановлении финансовой устойчивости. Вместе с тем было отмечено, что эффективность таких механизмов во многом зависит от качества правовой инфраструктуры, прозрачности процедур передачи активов, а также общей макроэкономической среды.
Особое значение в ходе семинара получила тема перехода от реагирования на уже сформировавшиеся проблемные активы к системам их раннего выявления и мониторинга. Участники отметили, что в условиях усложнения макроэкономической среды эффективность управления NPL все в большей степени зависит не только от механизмов урегулирования, но и от способности финансовых институтов своевременно выявлять потенциальные риски и прогнозировать их влияние на устойчивость банковского сектора.
Второй ключевой доклад представила Хе Джин Ли, представитель Департамента международного сотрудничества KAMCO, которая презентовала аналитический отчет NPL Watch Asia 2026 – один из наиболее комплексных региональных инструментов мониторинга проблемных кредитов.
В рамках презентации было отмечено, что в 2026 году исследование существенно расширило свой аналитический охват: количество рассматриваемых экономик увеличено с 20 до 25, а сама методология дополнена новыми банковскими и макрофинансовыми индикаторами. Помимо анализа динамики проблемных кредитов, исследование уделяет внимание оценке устойчивости банковских систем, качеству резервирования и достаточности капитала, что позволяет более комплексно оценивать потенциальные риски для финансовой стабильности.
Согласно представленному отчету, совокупный объем проблемных кредитов в Азии в 2025 году достиг 821 млрд долларов США, увеличившись на 11,5% по сравнению с предыдущим годом. При этом средний показатель NPL по региону вырос лишь незначительно – с 1,60% до 1,63%. По мнению экспертов KAMCO, такая динамика свидетельствует о том, что риски в финансовой системе не всегда отражаются в относительных показателях качества активов. Даже при стабильном уровне NPL рост кредитных портфелей может сопровождаться существенным увеличением абсолютного объема проблемной задолженности, что требует дополнительного внимания со стороны регуляторов и институтов развития.
Отдельное внимание в исследовании уделено влиянию сохраняющихся высоких процентных ставок, долговой нагрузки домохозяйств, ситуации на рынке недвижимости и геоэкономической фрагментации мировой экономики. По оценкам экспертов, именно данные факторы могут стать ключевыми источниками роста кредитных рисков в отдельных странах и секторах экономики в среднесрочной перспективе.
Особый интерес участников вызвал представленный KAMCO прогнозный модуль на основе технологий машинного обучения, позволяющий прогнозировать динамику NPL в экономиках региона на ближайшие кварталы. В рамках модели анализируются макроэкономические показатели, банковская ликвидность, уровень капитализации, объем резервов и ряд внешних факторов. Использование подобных аналитических инструментов позволяет не только оценивать текущее состояние банковского сектора, но и своевременно выявлять потенциальные зоны риска.
Отдельный блок доклада был посвящен структурным факторам, влияющим на эффективность урегулирования проблемных активов. Среди ключевых условий были выделены развитие вторичных рынков NPL, совершенствование правовой инфраструктуры, институциональная готовность специализированных организаций и повышение прозрачности данных.
По итогам семинара участники сошлись во мнении, что в современных условиях эффективное управление проблемными активами требует комплексного подхода, сочетающего своевременное выявление рисков, развитие правовой и рыночной инфраструктуры, использование современных аналитических инструментов прогнозирования и укрепление международного сотрудничества.
В этой связи IPAF продолжает выступать важной площадкой для обмена опытом, развития профессиональных компетенций и выработки практических решений в сфере управления проблемными активами.
Материал подготовлен
главным специалистом Управления стратегии,
аналитики и взаимодействия с госорганами
Департамента корпоративного развития
АО «Фонд проблемных кредитов»
Абильдаевой Диной Есетовной
